10月7日，中国央行宣布从2018年10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点。也就是从今日开始，存款准备金率正式下调。预计本次下调存款准备金率将解冻商业银行1.2万亿的资金，除了其中4500亿需要用来偿还央行的贷款之外，其余的资金可全部流向市场。
事实上，这不是央行今年第一次降准，截至目前为止已经进行了4次降准，分别是在1月、4月、7月和10月。除去一次对普惠金融的定向降准之外，存款准备金率累计下调了2.5%。而4次降准共为商业银行释放了3万亿元的流动性，即使除去用于偿还央行贷款的1.35万亿元，也还有1.65万亿元。那么，央行给银行解冻了这么多资金，我们老百姓是否能从中获得好处呢？
很显然，央行降准给银行解冻的资金，不可能平白无故地流入老百姓的口袋，想要拿到这些钱，只能找银行贷款。当然，如果在降准之后老百姓从银行贷到的款更多了，或者贷款利率有下调的话，那也就算是获得了实在的好处。那么，这些情况有没有发生呢？
一、降准对老百姓的贷款额度和贷款利率是否有影响？
我们先来看一下老百姓从银行拿到的贷款额度。从央行公布的数据显示，金融机构在住户贷款这块，虽然贷款总额在持续增长，但并没有出现因为存款准备金率下调而令贷款额度猛增的现象。下面是2018年1—8月金融机构的住户贷款环比增长情况。
从上表可以看出，住户贷款环比增长最多的是1月份。不过，今年1月虽然也进行过1次降准，但那是针对普惠金融的定向降准，而且降准的时间也是在1月底，所以住户贷款大幅增长应该跟降准的关系不是很大，而在接下来的2月，住户贷款增长额度却出现急剧减少。4月份的降准也是发生在4月底，所以其影响应该主要集中在5、6月份。从住户贷款的情况来看，5、6月份的贷款增长额度确实有所上涨，但也没有出现激增。7月份的降准则发生在7月初，所以其影响应该是在7、8两月，不过7月住户贷款增长额度环比不增反降，即使8月又有所回升，但幅度也不是很大。因此，这些数据很难反映降准对住户贷款的增长有实质性影响。
既然降准没有让银行给老百姓的贷款额度明显增加，那贷款利率是否有下调了呢？这恐怕也要让大家失望了。对老百姓来说，银行最主要的贷款恐怕就是房贷了。但根据数据显示，在过去几个月里，房贷利率非但没有下调，反倒还在一直上涨。截至2018年8月，全国首套房贷款平均利率为5.69%，环比7月上升0.35%，为连续20个月上涨。由此可见，期待降准能降低房贷利率的愿望也落空了。
二、降准释放的资金流向了哪里？
既然央行降准释放的资金没有直接流入老百姓的口袋，那都去了哪里？其实我们只要看看这几次降准的目的，就可以知道资金的流向了。
第一次降准：普惠金融定向降准，主要用于支持小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款。
第二次降准：用于偿还商业银行所借央行的中期借贷便利，剩下的资金用于支持小微企业信贷。
第三次降准：鼓励5家国有大型商业银行和12家股份制商业银行的降准资金支持市场化法制化“债转股”项目；邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商业银行等中小银行降准资金主要用于支持小微企业贷款。
第四次降准：部分资金用于偿还商业银行所借央行的中期借贷便利，其他资金用于支持小微企业、民营企业及创新型企业贷款。
所以，这下应该知道为什么降准释放的资金为什么没有流入老百姓的口袋了吧？
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